ESG-investeringer, eller bæredygtige investeringer, bliver stadig mere populære.
Som privatperson kan du aktivt vælge at investere efter miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige kriterier – og samtidig opnå gode afkast.
Her får du en praktisk guide til, hvordan du kommer i gang med ESG-investeringer i Danmark.
Hvad er ESG-investeringer?
ESG står for Environmental, Social og Governance – på dansk: miljø, sociale forhold og ledelse.
Ideen er at gøre begrebet “bæredygtighed” mere konkret og entydigt, så man som udenforstående har en idé om, hvordan en given virksomhed reelt agerer i praksis.
Når du investerer efter ESG-kriterier, vælger du virksomheder, der eksempelvis:
Miljø (Environmental):
- arbejder aktivt med klimaforandringer og CO₂-reduktion
- bruger ressourcer bæredygtigt
- investerer i vedvarende energi
- har fokus på cirkulær økonomi
Sociale forhold (Social):
- sikrer gode arbejdsforhold og medarbejderrettigheder
- arbejder for diversitet og inklusion
- tager ansvar for lokalsamfund
- respekterer menneskerettigheder
Ledelse (Governance):
- har transparent og ansvarlig ledelse
- bekæmper korruption
- sikrer aktionærrettigheder
- har uafhængige bestyrelser
Danske ESG-muligheder for privatinvestorer
Som dansk investor har du flere konkrete muligheder for ESG-investeringer:
Pensionsselskaber med ESG-fokus
ATP har været en frontløber inden for bæredygtige investeringer og investerer aktivt efter ESG-kriterier.
PFA tilbyder også bæredygtige pensionsløsninger, hvor du kan vælge investeringsprofiler med høj ESG-score.
Desuden har begge pensionsselskaber andre bæredygtighedstiltag, så som reduktion af CO₂ fra egne aktiviteter og bygninger.
Bæredygtige investeringsforeninger
Danske Bank, Nordea og Jyske Bank tilbyder alle investeringsmuligheder med fokus på bæredygtighed og ESG specifikt.
Det gør de på lidt forskellige måder, som du kan læse nærmere om på deres respektive hjemmesider.
Nordea nøjes fx ikke med at tilbyde investeringer i virksomheder med høj ESG-score.
De tager skridtet videre og gør en aktiv indsats for at undgå at investere i virksomheder, som man vurderer er i direkte strid med bæredygtighedsprincipper.
Grønne obligationer
Du kan investere i grønne statsobligationer eller virksomhedsobligationer, hvor pengene går til miljøprojekter inden for bl.a. vedvarende energi, skovrejsning og elektrificering af offentlig transport.
Sådan vurderer du ESG-investeringer
Når du skal vælge ESG-investeringer, er der flere faktorer at overveje:
ESG-ratings og certificeringer
Kig efter fonde med høje ESG-ratings fra anerkendte bureauer som MSCI eller Morningstar Sustainalytics.
Mange danske fonde markedsføres med EU’s Artikel 8 (“Lysegrønne”) eller 9 (“Mørkegrønne”) klassifikation.
Det står i modsætning til Artikel 6-klassificeringen, som refererer til virksomheder, der ikke arbejder målrettet med bæredygtighed.
Transparens og rapportering
Vælg investeringer, hvor du kan se præcis, hvad dine penge investeres i.
Seriøse ESG-fonde offentliggør regelmæssigt, hvilke virksomheder de investerer i og hvorfor.
Afkast og omkostninger
ESG-investeringer behøver ikke at give lavere afkast.
Mange studier viser, at bæredygtige virksomheder ofte klarer sig bedre på lang sigt, selv om der også er studier, der indikerer det modsatte.
Sammenlign derfor altid omkostninger mellem forskellige fonde.
Konkrete eksempler fra danske virksomheder
Når du investerer i ESG-fonde, kan du ende med at eje aktier i virksomheder som:
Ørsted: Tidligere DONG Energy har transformeret sig fra kul til at blive verdens største udvikler af havvindmøller. Virksomheden er et klassisk eksempel på en succesfuld grøn omstilling. Efter en lidt hård periode med udfordringer på det amerikanske marked, er der i skrivende stund tegn på at Ørsted er ved at have fået stabiliseret situationen.
Novo Nordisk: Medicinalvirksomheden scorer højt på sociale kriterier bl.a. ved at gøre diabetesmedicin tilgængelig i udviklingslandene og sætte ambitiøse klimamål.
DSV: Transportgiganten investerer massivt i grønne transportløsninger og har sat mål om CO₂-neutralitet inden 2050.
Sådan kommer du i gang
Start med din pension
Det nemmeste sted at begynde er ofte din pensionsopsparing. Kontakt dit pensionsselskab og spørg om bæredygtige investeringsmuligheder. Mange tilbyder nu ESG-profiler som standard.
Åbn en aktiesparekonto
På en aktiesparekonto kan du investere op til 166.200 kr. (i skrivende stund) i ESG-fonde med en lav beskatning på blot 17%. De fleste danske banker tilbyder ESG-fonde på deres platforme.
Brug månedsopsparing
Start småt med en månedlig opsparing på 500-1000 kr. i en ESG-fond. Det spreder risikoen og gør det nemt at komme i gang.
Undgå greenwashing
Ikke alle investeringer, der markedsføres som “grønne” eller “bæredygtige”, lever op til forventningerne. Vær derfor opmærksom på:
- fonde der kun udelukker få sektorer (som våben eller tobak) men ellers investerer traditionelt
- vage formuleringer uden konkrete mål eller målinger
- manglende transparens om, hvad pengene faktisk investeres i
Stil altid kritiske spørgsmål til din bank eller rådgiver om, hvordan ESG-kriterierne konkret anvendes.
Næste skridt
ESG-investeringer giver dig mulighed for at få dine penge til at arbejde for en mere bæredygtig fremtid, samtidig med at du opbygger formue.
Start med at undersøge mulighederne i din pension og overvej derefter at supplere med ESG-fonde på en aktiesparekonto.
For at lære mere kan du besøge dit pensionsselskabs hjemmeside, tale med din bankrådgiver om bæredygtige investeringsmuligheder, eller læse mere om specifikke ESG-fonde på Morningstars hjemmeside, hvor du kan sammenligne ratings og performance.
